Tutejsze źródła – szczawy żelaziste – odkryto w 1688. wcześniej w 1690 zbudowano rezydencja dla kuracjuszy. W XVII i XVIII Połczyn był największym uzdrowiskiem na Pomorzu. Po odkryciu złóż borowiny w XIX nastąpił kolejny etap rozwoju uzdrowiska – wartość kuracjuszy zwiększyła się, powstały nowe domy zdrojowe, oraz w 1897 uruchomiono pierwsze złącze kolejowe ze Świdwinem, zaś w 1903 ze Złocieńcem i Grzmiącą.
Tuż po II wojnie światowej wielki ośrodek szpitalno-rekonwalescencyjny dla żołnierzy. po pewnym czasie reemigracja do tradycyjnej funkcji uzdrowiska.